home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Complete Home & Office Legal Guide / Complete Home and Office Legal Guide (Chestnut) (1993).ISO / stat / fed / cfr2634a.asc < prev    next >
Text File  |  1993-08-01  |  45KB  |  1,077 lines
  1.  
  2.  
  3. PART 2634 -- EXECUTIVE BRANCH FINANCIAL DISCLOSURE, QUALIFIED 
  4. TRUSTS, AND CERTIFICATES OF DIVESTITURE
  5.  
  6. Subpart A -- General Provisions
  7.  
  8. Sec.
  9.  
  10. 2634.101 Authority.
  11.  
  12. 2634.102 Purpose and overview.
  13.  
  14. 2634.103 Executive agency supplemental regulations.
  15.  
  16. 2634.104 Policies.
  17.  
  18. 2634.105 Definitions.
  19.  
  20. Subpart B -- Persons Required to File Public Financial Disclosure 
  21. Reports
  22.  
  23. 2634.201 General requirements, filing dates, and extensions.
  24.  
  25. 2634.202 Public filer defined.
  26.  
  27. 2634.203 Persons excluded by rule.
  28.  
  29. 2634.204 Employment of sixty days or less.
  30.  
  31. 2634.205 Special waiver of public reporting requirements.
  32.  
  33. Subpart C -- Contents of Reports
  34.  
  35. 2634.301 Interests in property.
  36.  
  37. 2634.302 Income.
  38.  
  39. 2634.303 Purchases, sales, and exchanges.
  40.  
  41. 2634.304 Gifts and reimbursements.
  42.  
  43. 2634.305 Liabilities.
  44.  
  45. 2634.306 Agreements and arrangements.
  46.  
  47. 2634.307 Outside positions.
  48.  
  49. 2634.308 Reporting periods and contents of public financial 
  50. disclosure reports.
  51.  
  52. 2634.309 Spouses and dependent children.
  53.  
  54. 2634.310 Trusts, estates, and investment funds.
  55.  
  56.                            
  57. 2634.311 Special rules.
  58.  
  59. Subpart D -- Qualified Trusts
  60.  
  61. 2634.401 General considerations.
  62.  
  63. 2634.402 Special notice for advice-and-consent nominees.
  64.  
  65. 2634.403 Qualified blind trusts.
  66.  
  67. 2634.404 Qualified diversified trusts.
  68.  
  69. 2634.405 Certification of trusts.
  70.  
  71. 2634.406 Independent trustees.
  72.  
  73. 2634.407 Restrictions on fiduciaries and interested parties.
  74.  
  75. 2634.408 Special filing requirements for qualified trusts.
  76.  
  77. Subpart E -- Revocation of Trust Certificates and Trustee 
  78. Approvals
  79.  
  80. 2634.501 Purpose and scope.
  81.  
  82. 2634.502 Definitions.
  83.  
  84. 2634.503 Determinations.
  85.  
  86. Subpart F -- Procedure
  87.  
  88. 2634.601 Report forms.
  89.  
  90. 2634.602 Filing of reports.
  91.  
  92. 2634.603 Custody of and access to public reports.
  93.  
  94. 2634.604 Custody of and denial of public access to confidential 
  95. reports.
  96.  
  97. 2634.605 Review of reports.
  98.  
  99. 2634.606 Updated disclosure of advice-and-consent nominees.
  100.  
  101. 2634.607 Advice and opinions.
  102.  
  103. Subpart G -- Penalties
  104.  
  105. 2634.701 Failure to file or falsifying reports.
  106.  
  107. 2634.702 Breaches by trust fiduciaries and interested parties.
  108.  
  109. 2634.703 Misuse of public reports.
  110.  
  111. 2634.704 Late filing fee.
  112.  
  113. Subpart H -- Ethics Agreements
  114.  
  115. 2634.801 Scope.
  116.  
  117. 2634.802 Requirements.
  118.  
  119. 2634.803 Notification of ethics agreements.
  120.  
  121. 2634.804 Evidence of compliance.
  122.  
  123. 2634.805 Retention.
  124.  
  125. Subpart I -- Confidential Financial Disclosure Reports
  126.  
  127. 2634.901 Policies of confidential financial disclosure reporting.
  128.  
  129. 2634.902 Transition to the new confidential financial disclosure 
  130. reporting system.
  131.  
  132. 2634.903 General requirements, filing dates, and extensions.
  133.  
  134. 2634.904 Confidential filer defined.
  135.  
  136. 2634.905 Exclusions from filing requirements.
  137.  
  138. 2634.906 Review of confidential filer status.
  139.  
  140. 2634.907 Report contents.
  141.  
  142. 2634.908 Reporting periods.
  143.  
  144. 2634.909 Procedures, penalties, and ethics agreements.
  145.  
  146. Subpart J -- Certificates of Divestiture
  147.  
  148. 2634.1001 Nonrecognition for sales to comply with conflict of 
  149. interest requirements; general considerations.
  150.  
  151. 2634.1002 Issuance of Certificates of Divestiture.
  152.  
  153. 2634.1003 Permitted property.
  154.  
  155. 2634.1004 Special rule.
  156.  
  157. Appendix A to Part 2634 -- Certificate of Independence
  158.  
  159. Appendix B to Part 2634 -- Certificate of Compliance
  160.  
  161. Appendix C to Part 2634 -- Privacy Act and Paperwork Reduction 
  162. Act Notices for Appendixes A and B
  163.  
  164.     Authority: 5 U.S.C. App. (Ethics in Government Act of 
  165. 1978); 26 U.S.C. 1043; E.O. 12674, 54 FR 15159, 3 CFR, 1989 
  166. Comp., p. 215, as modified by E.O. 12731, 55 FR 42547, 3 CFR, 
  167. 1990 Comp., p. 306.
  168. Subpart A -- General Provisions
  169.  
  170. Source: 57 FR 11804, Apr. 7, 1992, unless otherwise noted.
  171.  
  172. 2634.101 Authority.
  173.  
  174.     The regulation in this part is issued pursuant to the 
  175. authority of title I of the Ethics in Government Act of 1978, 
  176. (Pub. L. 95 - 521, as amended) (``the Act'') as modified by the 
  177. Ethics Reform Act of 1989 (Pub. L.  101 - 194, as amended by Pub. 
  178. L. 101 - 280) (``the Reform Act''); section 502 of the Reform 
  179. Act; and section 201(d) of Executive Order 12674 of April 12, 
  180. 1989, as modified by Executive Order 12731 of October 17, 1990.
  181.  
  182. [57 FR 11804, Apr. 7, 1992; 57 FR 21854, May 22, 1992]
  183.  
  184. 2634.102 Purpose and overview.
  185.  
  186.     (a)    This regulation supplements and implements title I of 
  187. the Act and section 201(d) of Executive Order 12674 (as modified 
  188. by Executive Order 12731) with respect to executive branch 
  189. employees, by setting forth more specifically the uniform 
  190. procedures and requirements for financial disclosure and for the 
  191. certification and use of qualified blind and diversified trusts.  
  192. Additionally, this regulation implements section 502 of the 
  193. Reform Act by establishing procedures for executive branch 
  194. personnel to obtain Certificates of Divestiture, which permit 
  195. deferred recognition of capital gain in certain instances.
  196.  
  197.     (b)    The rules in this part govern both the public and 
  198. confidential (nonpublic) financial disclosure systems, except as 
  199. otherwise indicated.  Subpart I of this part contains special 
  200. rules unique to the confidential disclosure system.
  201.  
  202. 2634.103 Executive agency supplemental regulations.
  203.  
  204.     (a)    This regulation is intended to provide uniformity for 
  205. executive branch financial disclosure systems. However, an agency 
  206. may, subject to the prior written approval of the Office of 
  207. Government Ethics, issue supplemental regulations implementing 
  208. this part, if necessary to address special or unique agency 
  209. circumstances. Such regulations:
  210.  
  211.     (1)    Shall be consistent with the Act, Executive Orders 
  212. 12674 and 12731, and this part; and
  213.  
  214.     (2)    Shall impose no additional reporting requirements on 
  215. either
  216. public or confidential filers, unless specifically authorized by 
  217. the Office of Government Ethics as supplemental confidential 
  218. reporting.
  219.  
  220.     Note: Supplemental regulations will not be used to 
  221. satisfy the separate requirement of 5 U.S.C. App. (Ethics in 
  222. Government Act of 1978, Section 402(d)(1)) that each agency have 
  223. established written procedures on how to collect, review, 
  224. evaluate, and, where appropriate, make publicly available, 
  225. financial disclosure statements filed with it.
  226.  
  227.     (b)    Requests for approval of supplemental regulations 
  228. under paragraph (a) of this section shall be submitted in writing 
  229. to the Office of Government Ethics, and shall set forth the 
  230. agency's need for any proposed supplemental reporting 
  231. requirements. See 2634.901 (b) and (c).
  232.  
  233.     (c)    Agencies should review all of their existing financial 
  234. disclosure regulations to determine which of those regulations 
  235. must be modified or revoked in order to conform with the 
  236. requirements of this part.  Any amendatory agency regulations 
  237. shall be processed in accordance with paragraphs (a) and (b) of 
  238. this section.
  239.  
  240. 2634.104 Policies.
  241.  
  242.     (a)    Title I of the Act requires that high-level Federal 
  243. officials disclose publicly their personal financial interests, 
  244. to ensure confidence in the integrity of the Federal Government 
  245. by demonstrating that they are able to carry out their duties 
  246. without compromising the public trust. Title I also authorizes 
  247. the Office of Government Ethics to establish a confidential 
  248. (nonpublic) financial disclosure system for less senior executive 
  249. branch personnel in certain designated positions, to facilitate 
  250. internal agency conflict-of-interest review.
  251.  
  252.     (b)    Public and confidential financial disclosure serves to 
  253. prevent conflicts of interest and to identify potential 
  254. conflicts, by providing for a systematic review of the financial 
  255. interests of both current and prospective officers and employees. 
  256. These reports assist agencies in administering their ethics 
  257. programs and providing counseling to employees.
  258.  
  259.     (c)    Financial disclosure reports are not net worth 
  260. statements.  Financial disclosure systems seek only the 
  261. information that the President, Congress, or OGE as the 
  262. supervising ethics office for the executive branch has deemed 
  263. relevant to the administration and application of the criminal 
  264. conflict of interest laws, other statutes